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从《人民的名义》看股权投资是如何造富的



最近,号称“史上最大尺度反腐剧”的《人民的名义》已刷屏。

谁也没想到,一场股权之争,竟是一部由最高人民检察院影视中心组织创作的当代检察题材反腐电视剧——《人民的名义》引起的。股权值钱,连服装厂下岗女工都知道!

回顾下剧情

剧中,汉东省京州市大风服饰公司曾向银行贷款用于企业经营,后因还贷困难向山水集团拆借5000万元作为过桥贷款,约定了高额利息并质押公司全部股权(其中40%的股权为职工持股)作为担保。之后银行新的贷款未能批复且大风服饰公司无力还款,导致山水集团以实现质押权的方式获得了其全部股权(其价值远远大于所借款项5000万元),但因职工护厂拒绝拆迁引发“一一六”群体性事件,并牵扯出光明峰项目背后的惊天秘密。

股权,为何能让这么多工人以性命护厂?为何能让如此多的政商精英深陷其中而不能自拔?今天,我特别想和大家聊一聊财富的终极神话——股权投资。

01

股权投资

带来意想不到的收益

什么是股权投资

股权投资指通过投资取得被投资单位的股份。是指企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位,最终目的是为了获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式取得。

央行行长周小川在2016中国发展高层论坛上也提到,希望资本市场发展让更多资金进行股权投资。

为何他们都在倡导股权投资呢?


股权投资投到实体经济里,实际上选的是好的企业、好的团队,企业会经营得越来越好。随着时间的推移,企业会发生翻天覆地的变化,会给投资人带来确定性的高回报,这是日积月累的结果,投资时间越长,投资人获得收益的倍数或确定性越高,这是股权投资的特点。

股权投资是未来的趋势,事实上所有的社会价值都要靠实体经济引领。股权投资就是投资到实体经济,所以它会享受到最大的发展红利,比金融市场和资本市场其他类别投资赚到更多钱。

过去房地产发展靠政府鼓励,现在大众创业、万众创新的背景下,股权投资是最好也是唯一正确的选择,它能够抓住趋势,抓住互联网+的机会,所以要高配股权投资,这是与国策和国家行动相一致的。

在这样的大环境和节点上,投资理财变得尤为重要。

股权投资会带来意想不到的收益

股神巴菲特并不炒股,他是选出优质公司并长期持有,这是他成功的核心,从买进到卖出的周期长达10年以上。从数量上来看,巴菲特投资中私有公司占70%,公众公司30%。他所投的公众公司体量都非常大,看中它的长期价值,这是股权投资逻辑,与股票投资完全不一样。从投资门槛来看,股权投资的门槛很高,超高净值人士、资产在千万以上才有可能参与进来。股票市场没有门槛,任何人开账户都可以炒股。

02

股权投资

资本市场皇冠上真正的明珠

从规模来看,中国一年的股权投资规模大概在两千亿左右,上市公司定向增发大概七千亿的规模,这些定向增发的绝大多数资金做了并购,也是对公司的增量投资。而股票投资一天的交易量就在一两万亿的规模。

2016年前五个月,上市公司原始股持有者累计抛售了超过五千亿规模的股票,以很低成本拥有,很高的价格抛出,获利很多;而另一方面,跑步进场的二级市场参与者则接盘了股市,哀鸿遍野,二者获利成本高低和风险高低一目了然。

VC股权投资一年两千亿,定向增发一年七千亿,股票市场一天就两万亿,从这个巨大的数量差异可以看出,股权投资是资本市场皇冠上真正的明珠,站在最高点上,只有少数人能参与。

2016年两会中李总理对于股权投资行业带来了一系列的利好政策:一是总理鼓励股权投资基金的设立;二是引导股权投资基金良性发展,标志着中国将正式进入股权投资时代。

在刚刚过去的2017年两会中,国务院总理李克强在今年的政府工作报告中指出,要深化多层次资本市场改革,完善主板市场基础性制度,积极发展创业板、新三板,规范发展区域性股权市场。政府报告首次提及新三板,并将新三板这个标准性的股权市场与创业板并提,随着新三板估值修复、爆发、稳定,股权投资将会更加火爆。

03

投资前做好功课:

投资者怎们选择股权投资?

作为投资者,股权投资前可以将以下几点作为参考:

❶ 根据自己的风险承受能力,量力而为。

由于股权投资高风险、高回报的特性,所以理性的投资策略是将股权投资作为投资配置的一部分,而不应该将全部的资金都集中于股权投资。

❷ 考虑股权投资的期限,避免期限错配。

股权投资的期限通常超过一年,大多的股权投资期限为1—3年,有些甚至长达10年。个人投资者必须了解所参与股权投资的投资期限,所投入的资金需与之相匹配。否则,用短期的资金去参与中长期的股权投资,必然会出现流动性的问题。

❸ 自有资金投入的原则。

股权投资期限长、风险高的特点决定了普通的个人投资者应该坚持以自有资金参与的原则。若采取融资投资,虽然会产生收益的杠杆效应,但是也同样会导致风险的叠加。作为普通的投资者,在自己可以承受的限度内参与股权投资,应该是最佳的选择。

04

股权投资行业最关注的四大领域

第一个是TMT


TMT是股权投资的大主线,竞争最激烈的领域。

关键词:渗透


互联网首先向零售业渗透产生电商,举几个例子,电商:淘宝、京东、唯品会等;向服务业渗透产生了O2O:携程、滴滴打车、美团;向金融领域的渗透产生了互联网金融。目前正逐步向企业服务和传统产业渗透产生互联网+。在2014年以前几乎所有大的投资机会都被外资机构所包揽,由于新三板扩容,2015年初大量的内资机构积极参与进来。本质是技术推进,内资的机会在于互联网还未渗透的领域。

第二个是大消费


关键词:升级


也是一个竞争非常激烈的行业,以中后期的项目为主。背后逻辑是:城镇居民人均可支配收入连续30多年的增涨,对产品和服务的品牌和质量有更高的要求。本质是需求拉动。我们的机会在于中国特色的消费品品牌。


第三个是医药健康


关键词:永恒


健康是人类永恒的话题,老年化是一个趋势,人民健康意识提升也是一个趋势,医疗服务类企业有较多的机会。另一个是移动医疗,这个领域西医的机会不多,中医领域互联网渗透较少,可能是一个机会。

第四个是智能制造


关键词:中国智造


十三五规划已经上升到国家战略层面,而这个领域是我们内资创投机构最有优势的行业。目前比较热的方向是新能源汽车,工业4.0,军工等